Rama, dopo avere sconfitto, insieme a suo fratello Lakshmana e al suo esercito di scimmie, il malvagio demone Ravana re di Lanka che aveva rapito sua moglie Sita, tornò ad Ayodhya carico di gloria e di onori.
Il popolo di Ayodhya, per celebrare il ritorno di Rama, Sita e Lakshmana, accese file (avali) di lampade (dipa) in suo onore, da qui il nome Diwali.
Simbolicamente quindi si festeggia il ritorno della "Luce" nella sua casa di origine (la nostra mente), da dove manca da molto tempo, dopo avere sconfitto tutte le nostre cattive tendenze (Ravana).
Le celebrazioni sono ravvivate dall'accensione di lampade a olio, simbolo della luce spirituale che pervade la terra e della distruzione delle tenebre dell'ignoranza.